九游平台:Mysteel全球板材日报：塔塔扩产与拉美反倾销加剧竞争贸易壁垒加剧限制订单转化

发布时间：2026-11-14 20:19:36

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Mysteel全球板材日报：塔塔扩产与拉美反倾销加剧竞争，贸易壁垒加剧限制订单转化

中国板材出口价格低位持稳：热卷FOB 485美元/吨，中厚板FOB 528/532美元/吨，板坯FOB 463/473美元/吨。海外方面，土耳其、欧美及韩国市场行情报价保持高位或小幅上涨。消息面，墨西哥Ternium考虑对亚洲钢铁提出更多反倾销申请；印度塔塔钢铁第三座连铸坯机投产，年产能310万吨；西班牙钢铁协会呼吁加强贸易保护。铁矿石的金额弱势震荡，成本支撑偏弱，贸易壁垒加剧限制出口订单转化。

【今日要点】今日中国板材出口价格全线低位持稳：热卷FOB持稳于485美元/吨，中厚板FOB持稳于528/532美元/吨，板坯FOB持稳于463/473美元/吨。海外市场：土耳其热卷持稳于675美元/吨、中厚板持稳于715美元/吨（均较上周+10）；北欧、意大利热卷EXW维持810美元/吨；美国中西部热卷FCA维持1,230美元/吨、中厚板维持1,460美元/吨EXW；韩国SS400热卷维持551美元/吨；中东热卷CFR维持597美元/吨。消息面，墨西哥Ternium考虑对亚洲钢铁提出更多反倾销申请；印度塔塔钢铁第三座连铸坯机投产、年产能310万吨；西班牙钢铁协会呼吁加强贸易保护。

中国出口：热卷FOB报价继续横盘于485美元/吨，价格已连续多日无波动。与海外市场的分化正在扩大：土耳其热卷持稳于675美元/吨（较上周+10），北欧、意大利热卷EXW维持810美元/吨，而中国热卷仍锚定在485美元/吨的低位，中外价差进一步拉大，这在某些特定的程度上为中国热卷提供了价格吸引力，但受制于贸易壁垒，价差向出口订单的转化有限。

成交：交投依旧清淡，买卖双方陷入僵持。买方对485美元/吨的报价仍以观望为主，等待价格进一步松动；卖方则因成本底线支撑不愿让步，市场成交以零星刚需小单为主，缺乏放量信号。

越南/东南亚：东南亚进口价格维持区间整理。东南亚、印度热卷本周持稳，海运物流风险及到岸成本对价格形成支撑，但终端需求缺少增量，买方维持小批量询盘和谨慎采购。

日韩：日韩市场延续价差僵持，日本热卷EXW 639美元/吨与韩国SS400市场价551美元/吨的88美元价差维持不变。双方均无突破性动作，短期缺乏价格方向指引。

北美市场：美国本土热卷价格保持高位，中西部热卷FCA 1,230美元/吨。墨西哥Ternium考虑对亚洲钢铁提出更多反倾销申请，叠加此前墨西哥加强进口溯源管理，亚洲钢材经墨西哥转口进入美国的路径进一步收窄，美国本土供应偏紧格局延续。

中国出口：中厚板FOB持稳于528/532美元/吨，长协订单占比高使其现货价格弹性明显小于热卷。船板、海工用钢排产已锁定，钢厂无降价促销压力。

国际对比参考：美国中厚板市场表现强劲，市场行情报价维持1,460美元/吨EXW，交货周期约4-10周，部分客户计划增加轮班、减少年末休假以满足订单需求，市场预计需求旺盛和偏紧供应格局有望延续至2027年，不排除年底前新一轮价格上调。欧洲厚板价格保持高位，南欧8-40毫米厚板740-760欧元/吨、北欧840-880欧元/吨。

中国出口：板坯FOB持稳于463/473美元/吨。墨西哥Ternium新建连铸坯厂计划2027年2月投产，投产后用本地连铸坯替代进口可改善利润率50-100美元/吨，显示拉美钢企正加速本地化、减少对中国板坯的依赖，中长期对中国板坯出口墨西哥构成结构性压力。

成本支撑分析：板坯报价贴近长流程钢厂现金成本线，成本端提供底部支撑；但需求端缺乏增量，下游轧钢厂维持按需采购，东南亚/东亚板坯进口CFR稳定在485-505美元/吨，市场在成本支撑与需求疲软之间维持脆弱平衡。

国际对比参考：印度塔塔钢铁与SMS集团联合投产卡林加纳加尔第三座双流板坯连铸机，设计年产能310万吨，投产后迅速达到设计产能，产品涵盖IF钢、微合金化钢等高端板坯。印度连铸产能扩张将增强其高端板材竞争力，与中国出口高端钢材形成直接竞争。

原料端：铁矿石的金额在90美元/吨附近弱势震荡，此前62% Fe青岛港CFR报90.30美元/吨、新加坡SGX期货盘中低至89.25美元/吨，跌破90美元关口后下行压力有所释放；焦煤、焦炭延续弱势。炉料价格重心下移使钢厂即期利润边际修复，但成本支撑弱化，中国热卷出口报价止跌后暂获支撑。海外端，土耳其热卷持稳于675美元/吨、中厚板持稳于715美元/吨（均较上周+10），北欧、意大利热卷EXW维持810美元/吨，中外价差维持，但贸易壁垒限制了价差向中国出口订单的转化。

拉美钢铁生产商Ternium正考虑向墨西哥提出更多针对亚洲钢铁进口的反倾销申请，并新建连铸坯厂（2027年2月投产）以本地化替代进口。Ternium还呼吁收紧原产地规则、减轻美国Section 232关税负担。亚洲钢材出口墨西哥受阻，部分产能或转向其他拉美市场。

土耳其贸易部发布2026-2030年绿色协议行动计划更新版，重点推进碳定价机制、工业脱碳及与欧盟碳边境调节机制（CBAM）的政策对齐，计划2027年出台本土CBAM立法框架。欧盟占土耳其CBAM覆盖产品出口约47%，碳政策收紧对中国钢材出口土耳其构成碳成本与数据验证的双重压力。

越南台塑河静公布1-10月经营数据，累计销售钢材超512万吨、生产半成品超530万吨。9月向英国出口约2000吨热轧卷板、价格约544美元/吨FOB，并向马来西亚出口热卷，产品涵盖SPHC和S275JR+AR等级别，符合马来西亚及欧洲标准。越南热卷在国际市场的定价竞争力逐步显现，区域贸易格局悄然变化。

西班牙钢铁协会提出十项政策建议，呼吁降低能源成本、应对产能问题及贸易不公，保护本土钢铁业，反映全球钢铁行业面临的共同挑战。

铁矿石价格仍在90美元/吨附近弱势震荡，成本支撑偏弱，中国热卷出口报价虽止跌但反弹动力不足；对华及亚洲钢材贸易壁垒持续加码，墨西哥Ternium考虑更多反倾销申请、西班牙钢铁协会呼吁加强贸易保护，出口渠道收窄、议价能力承压；印度塔塔钢铁连铸产能扩张（310万吨/年）增强高端板材竞争力，与中国出口高端钢材形成直接竞争。

北美供应偏紧格局延续：北美供应偏紧格局延续，美国中厚板需求旺盛、供应偏紧，预计持续至2027年，Nucor、CSI连续提价印证供应偏紧。

国内供给收缩预期：产能安排、节能降碳政策等持续推进，中长期国内板材供给收缩预期增强，对价格底部形成支撑。

中厚板及板坯刚需属性：中厚板及板坯刚需属性突出，全球造船周期向上、海工装备需求持续释放，抗跌性明显。

热轧卷板：热卷报价低位持稳于485美元/吨，中外价差拉大提供一定价格吸引力，但受贸易壁垒限制，建议避免低价抢单、提升产品质量标准认证与附加值。

中厚板：中厚板维持528/532美元/吨，美国中厚板市场强劲、交货周期拉长，可关注高的附加价值船板、海工订单。

板坯：板坯维持463/473美元/吨，成本底线支撑明确，关注墨西哥、印度本地化替代对中国板坯出口的结构性影响。

重点关注：关注铁矿石的金额能否在90美元/吨下方企稳及对板材成本的传导；跟踪欧洲本土钢厂报价探涨能否转化为实际成交、以及中外价差对中国出口订单的影响；观察墨西哥Ternium更多反倾销申请及拉美本地化趋势对亚洲钢材出口的冲击；留意印度塔塔钢铁连铸产能扩张对高端板材竞争格局的影响；关注美国中厚板年底前出没出现新一轮价格上调。

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